Chào bán hơn 213 triệu cổ phiếu có giúp Tập đoàn Đầu tư IPA trả hết khoản nợ 5.544 tỷ đồng?

Mới đây, Công ty CP Tập đoàn Đầu tư IPA (Tập đoàn Đầu tư IPA; mã HNX: IPA) đã có văn bản gửi Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước về việc triển khai thực hiện chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1:1. Công ty dự kiến chào bán hơn 213,8 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 10.000 đồng/CP. Thời gian thực hiện vào cuối năm 2022 hoặc năm 2023, sau khi có chấp thuận của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước.

Dự kiến, nếu phát hành thành công hơn 213,8 triệu cổ phiếu, tổng số tiền mà Tập đoàn Đầu tư IPA huy động là 2.138,3 tỷ đồng. Theo Tập đoàn Đầu tư IPA, số tiền huy động từ việc chào bán cổ phiếu này sẽ được doanh nghiệp phân bổ cho các hoạt động như: 1.600 tỷ đồng IPA sẽ đầu tư, mua cổ phần của Tổng Công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện (Mã: PTI). Thời gian mua dự kiến có thể trong quý 4 tới hoặc ngay sau khi hoàn thành đợt chào bán.

200 tỷ tiếp theo từ đợt huy động sẽ được dùng cho việc đầu tư vào các sản phẩm đầu tư/sản phẩm tài chính an toàn, có lãi suất cố định để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn của tập đoàn. Còn với hơn 338 tỷ đồng còn lại, IPA sẽ tái cơ cấu tài chính đối với các khoản vay/nợ, thanh toán các khoản vay/nợ và khoản phải trả của công ty.

Được biết, trước khi thực hiện mua cổ phần của Tổng Công ty CP Bảo hiểm Bưu điện, Tập đoàn Đầu tư IPA chưa sở hữu cổ phần nào tại doanh nghiệp này. Trong đó, Tập đoàn Đầu tư IPA dự kiến dùng tổng 1.600 tỷ đồng để mua cổ phiếu của Tổng Công ty CP Bảo hiểm Bưu Điện với giá mua tối đa là 80.000 đồng/cổ phiếu.

Về tình hình kinh doanh của Tập đoàn Đầu tư IPA, trong quý 2/2022 doanh thu thuần của doanh nghiệp này ghi nhận hơn 74,8 tỷ đồng, tăng 19,6% so với cùng kỳ năm 2021. Lợi nhuận gộp tăng 28%, đạt hơn 44,7 tỷ đồng. Hoạt động tài chính (hoạt động đem lại doanh thu chính cho IPA trong năm 2021) lao dốc so với cùng kỳ khi doanh thu giảm tới 80%, còn chi phí lại tăng gấp gần 3 lần.

Cụ thể, doanh thu tài chính trong quý 2 đạt hơn 266 tỷ đồng, khiêm tốn hơn nhiều so với mức 1.340 tỷ đồng ghi nhận trong quý 2/2021. Nguyên nhân do IPA không còn ghi nhận lãi từ bán các khoản đầu tư và lãi thu được từ việc cho sử dụng vốn. Cùng kỳ năm 2021, 2 hoạt động này đã giúp IPA thu về một khoản lợi nhuận không nhỏ hơn (1.200 tỷ đồng).

Chi phí tài chính bị “đội” lên mức 350 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ là 117 tỷ đồng. Phần chênh lệch chủ yếu đến từ lãi tiền vay, lãi trái phiếu phát hành và dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh và tổn thất đầu tư.

Chốt quý 2, IPA báo lỗ hơn 16 tỷ đồng, trái ngược hoàn toàn với khoản lãi hơn 1.102 tỷ đồng ghi nhận cùng kỳ năm 2021. Ngoài những nguyên nhân do hoạt động tài chính kém sắc, gia tăng chi phí so với cùng kỳ, IPA cho biết việc giảm lãi từ công ty liên doanh, liên kết, cụ thể là Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect có lợi nhuận giảm so với cùng kỳ cũng là một trong những nguyên nhân khiến IPA thua lỗ trong quý 2.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2022, doanh thu thuần của Tập đoàn Đầu tư IPA đạt hơn 150 tỷ đồng, tăng gần 26% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 180 tỷ đồng, giảm 85% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do biến động về doanh thu tài chính.

Tính tới cuối quý II, tổng tài sản của IPA tăng thêm hơn 1.000 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm, đạt hơn 9.417 tỷ đồng. Trong đó các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng với giá trị tương đương, chủ yếu do IPA đã rót thêm vốn vào Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect trong đợt tăng vốn của công ty này.

Tại thời điểm ngày 30/6/2022, trên BCTT hợp nhất soát xét, tổng nợ phải trả của Tập đoàn Đầu tư IPA tăng lên mức hơn 5.544 tỷ đồng (chiếm hơn 50% cơ cấu tài sản). Trong đó nợ vay ngắn hạn giảm hơn 100 tỷ đồng về 613 tỷ đồng, nợ vay dài hạn tăng thêm 890 tỷ đồng lên mức hơn 4.470 tỷ đồng.