Quỹ 2 tỷ USD của Dragon Capital lần đầu giảm tỷ trọng cổ phiếu ngân hàng kể từ giữa tháng 4

Vietnam Enterprise Investment Limited (VEIL) - quỹ thành viên hơn 2 tỷ USD của Dragon Capital vừa công bố báo cáo tuần 10/6 - 17/6 với tỷ trọng cổ phiếu ngân hàng trong danh mục đầu tư giảm lần đầu tiên kể từ giữa tháng 4.

Cụ thể, tỷ trọng cổ phiếu ngân hàng của VEIL đã giảm từ 34,23% vào ngày 10/6 xuống còn 33,33% tại ngày 17/6, tương ứng giá trị giảm từ hơn 833 triệu USD xuống 814,6 triệu USD. 

Tỷ trọng cổ phiếu ngân hàng trong danh mục đầu tư của VEIL liên tục tăng kể từ ngày 15/4 trước khi quay đầu giảm trong báo cáo mới nhất.

Mặc dù giảm nhưng nhóm ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất danh mục VEIL, theo sau là bất động sản 25,51% và F&B 7,84%; Nguyên vật liệu 6,76%; Năng lượng 5,97%…

Trong danh mục cổ phiếu ngân hàng của VEIL, VPB chiếm tỷ trọng lớn nhất với 11,68%. Trước đó, VEIL mua 1,5 triệu cổ phiếu VPB vào ngày 11/5 và là quỹ thành viên của Dragon Capital sở hữu nhiều cổ phần VPBank nhất với 1,74% vốn.

Ngoài ra, danh mục của VEIL còn bao gồm các cổ phiếu ngân hàng như  ACB với tỷ trọng 10,48%; VCB (6,56%); TCB (3,76%).

Top 10 giá trị cổ phiếu của VEIL còn có HPG với tỷ trọng 14,95% xếp vị trí số 1; MWG 8,18% xếp vị trí thứ 4; VIC vị trí thứ 5 với 7,45%; VHM vị trí thứ 7 với 5,81%; FPT vị trí thứ 8 với 4,62%; NVL vị trí thứ 9 với 4,18%.

Tại ngày 17/6, quy mô danh mục (NAV) của quỹ VEIL là 2.444,18 triệu USD, tăng 10,5 triệu USD so với mức chốt ngày 10/6. Trong đó, tỷ trọng tiền mặt của quỹ đạt 1,81%, cao nhất kể từ đầu tháng 4.

Về hiệu quả đầu tư, tính đến ngày 17/6, tỷ suất lợi nhuận của quỹ VEIL đạt 36,63%, gấp gần 1,5 lần mức tăng 24,38% của VN-Index kể từ đầu năm. Kết quả này đưa VEIL trở thành một trong những quỹ đầu tư có hiệu suất cao nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam. 

Trước đó, trong báo cáo cập nhật thị trường chứng khoán 5 tháng đầu năm và năm 2021, Dragon Capital cho biết mặc dù làn sóng COVID-19 mới lây lan mạnh trong giai đoạn cuối tháng 5, thị trường vẫn duy trì đà tăng tích cực khi cả điểm số lẫn thanh khoản đều lập kỷ lục mới.

Số lượng nhà đầu tư cá nhận tiếp tục bùng nổ với 113.500 tài khoản mở mới trong tháng 5. Cùng với đó, vốn vay ký quỹ vượt mức kỷ lục 112.000 tỷ đồng và nhiều công ty chứng khoán đã đạt mức trần cho vay, do đó nhiều công ty đã lên kế hoạch tăng vốn trong quý 3.

Khối ngoại quay trở lại bán ròng trong tháng 5, đạt mức kỷ lục gần 12.000 tỷ. Tuy nhiên, Dragon Capital cho rằng tầm ảnh hưởng của nhà đầu tư nước ngoài đã không còn nhiều khi chỉ chiếm 7% thanh khoản thị trường, nhờ sự gia tăng mạnh mẽ về số lượng và giá trị giao dịch của nhà đầu tư trong nước. Không chỉ riêng Việt Nam, hoạt động rút ròng của nhà đầu tư tổ chức nước ngoài cũng diễn ra trên nhiều thị trường mới nổi Châu Á.

Theo Dragon Capital, đà tăng của thị trường chủ yếu dựa vào nhóm Thép và Ngân hàng khi cổ phiếu hai nhóm này tăng 20% - 40%. Bên cạnh đó, nhóm Chứng khoán cũng ghi nhận mức tăng ấn tượng 30% - 35% khi triển vọng ngành được dự báo tích cực. Ở chiều ngược lại, những ngành khác hầu như đi ngang hoặc giảm. Ngành thép tiếp tục được hưởng lợi khi nhu cầu gia tăng mạnh trong bối cảnh thị trường bất động sản sôi động và đầu tư cơ sở hạ tầng tăng.

Đối với nhóm Ngân hàng, Dragon Capital cho biết dù đã tăng liên tục trong những tháng gần đây, định giá vẫn khá rẻ so với các thị trường trong khu vực, nhờ vào tốc độ tăng trưởng cao và lợi nhuận vượt trội. Năm 2022 có khả năng đà tăng trưởng sẽ chậm lại, tuy vậy Dragon Capital cho rằng định giá nhóm ngân hàng vẫn ở mức hấp dẫn.