Ngành ngân hàng 2025: Lợi nhuận bứt phá, hai ngân hàng dự báo tăng trưởng trên 30%

Lợi nhuận ngành ngân hàng dự báo tăng gần 18%

Theo báo cáo mới nhất từ Chứng khoán MB (MBS), tăng trưởng lợi nhuận toàn ngành ngân hàng năm 2025 dự kiến đạt 17,7%, thấp hơn mức dự báo trước đó là 20,2%. Nguyên nhân chính đến từ áp lực trích lập dự phòng cao và biên lãi thuần (NIM) khó tăng mạnh.

Trong đó, lợi nhuận ròng của các ngân hàng tư nhân dự báo tăng 19,8%, trong khi các ngân hàng quốc doanh tăng 14,7%. MBS nhận định các ngân hàng quốc doanh chịu áp lực lớn hơn trong việc kiểm soát lãi suất cho vay để đảm bảo ổn định vĩ mô, khiến tăng trưởng lợi nhuận của nhóm này thấp hơn so với khối ngân hàng tư nhân.

Dù bối cảnh chung có nhiều thách thức, một số ngân hàng vẫn ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng. MBS dự báo VietinBank và OCB sẽ là hai ngân hàng có mức tăng trưởng lợi nhuận cao nhất trong năm 2025, lần lượt đạt 30,8% và 32,6%.

Bên cạnh đó, nhóm ngân hàng như ACB, TPBank, Eximbank, Techcombank, VIB, HDBank, VPBank cũng dự kiến có mức tăng lợi nhuận trên 18%. Trong khi đó, MB, BIDV, Sacombank và Vietcombank được dự báo tăng trưởng ở mức một chữ số.

MBS dự báo tín dụng toàn ngành năm 2025 sẽ tăng trưởng 17 - 18%, chủ yếu nhờ sự phục hồi mạnh mẽ của ngành sản xuất và tiêu dùng, đặc biệt là tín dụng bán lẻ.

Một yếu tố quan trọng thúc đẩy tín dụng là việc giải ngân đầu tư công được dự báo đạt 90% kế hoạch năm. Điều này sẽ kích thích tăng trưởng tín dụng doanh nghiệp và tiêu dùng cá nhân.

Tính đến giữa tháng 2/2025, tăng trưởng tín dụng toàn ngành đã đạt 15.600 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ bằng VND giảm 0,21%, trong khi dư nợ ngoại tệ tăng 3,22%. Điều này cho thấy nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp và cá nhân đang phục hồi mạnh mẽ, tạo điều kiện để Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đạt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 16% cho cả năm 2025.

Theo thống kê của MBS, có 9 ngân hàng dự kiến đạt tăng trưởng tín dụng trên 16%, trong đó 4 ngân hàng có mức tăng trưởng trên 20% gồm: Techcombank: 20,5%; VPBank: 24,1%; VIB: 25,2%; HDBank: 25,6%

Áp lực NIM và lãi suất cho vay

Dù tín dụng tăng mạnh, MBS nhận định biên lãi thuần (NIM) của các ngân hàng vẫn khó có sự bứt phá trong năm 2025. Một phần do lãi suất cho vay có thể duy trì ở mức thấp để hỗ trợ tăng trưởng tín dụng, trong khi lãi suất huy động có xu hướng tăng, làm tăng chi phí vốn.

Tính đến tháng 2/2025, lãi suất cho vay trung bình tại 10 ngân hàng lớn nhất đã tăng nhẹ 0,09 điểm % so với năm trước. Tuy nhiên, MBS cho rằng sự cạnh tranh giữa các ngân hàng có thể khiến lãi suất giảm trở lại trong các quý tiếp theo.

Ngoài ra, các ngân hàng có tỷ lệ sử dụng hạn mức tín dụng cao trong năm 2024 sẽ có lợi thế trong việc đảm bảo hạn mức cho năm 2025. Việc kiểm soát tốt chất lượng tài sản và chi phí dự phòng cũng giúp giảm áp lực từ nợ xấu khi tín dụng bán lẻ phục hồi.

Do khó khăn trong việc tăng NIM, thu nhập ngoài lãi được kỳ vọng sẽ là động lực tăng trưởng quan trọng trong năm 2025. Theo MBS, thu nhập ngoài lãi toàn ngành dự kiến tăng 16,9% trong năm nay, cao hơn mức 9,2% của năm 2024.

Các nguồn thu nhập ngoài lãi chính bao gồm: Phí dịch vụ thanh toán và thẻ; Thu hồi nợ xấu; Hoạt động giao dịch chứng khoán

Một số ngân hàng có triển vọng thu nhập ngoài lãi tăng mạnh nhất gồm: OCB tăng 48,6% nhờ thu nhập phí tăng mạnh; ACB tăng 32,9%, chủ yếu nhờ thu hồi nợ xấu gấp đôi so với năm trước; Techcombank tăng 31,5%.

Trong khi đó, các ngân hàng như HDBank, VIB, Techcombank và OCB từng bị ảnh hưởng do thu nhập từ phí và mảng ngân hàng bán lẻ thấp trong năm 2024, dự kiến sẽ có sự phục hồi đáng kể trong năm nay.

Dù có những thách thức về NIM và chi phí vốn, bức tranh chung của ngành ngân hàng năm 2025 vẫn khá tích cực nhờ sự phục hồi của tín dụng và thu nhập ngoài lãi. Một số yếu tố quan trọng cần theo dõi gồm như chính sách điều hành của NHNN về lãi suất và hạn mức tín dụng, tốc độ giải ngân đầu tư công, diễn biến của nợ xấu và chi phí dự phòng

Nhìn chung, các ngân hàng có chiến lược linh hoạt trong quản lý chi phí vốn, mở rộng thu nhập ngoài lãi và kiểm soát tốt chất lượng tín dụng sẽ có lợi thế lớn trong năm 2025.