Kinh doanh khởi sắc, Phát Đạt “bạo tay” chi hàng trăm tỷ đồng mua lại toàn bộ trái phiếu tới hạn

Cụ thể, vào ngày 11/8, Phát Đạt đã mua lại trọn 200 tỷ đồng trái phiếu của mã PDRH2123005. Lô trái phiếu được phát hành ngày 11/8/2021 với thời hạn 2 năm, có tổng giá trị theo mệnh giá là 200 tỷ đồng, lãi suất 13%/năm, là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có đảm bảo bằng tài sản và không phải là nợ thứ cấp của tổ chức phát hành.

PDRH2123005 được phát hành nhằm tài trợ vốn cho các dự án bất động sản là Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội, Bình Định; Dự án Trung tâm thương mại và căn hộ cao cấp Bình Dương và Dự án Hạ tầng Kỹ thuật Nội bộ Khu I (Khu Cổ Đại).

Có thể thấy, trên thị trường Phát Đạt là cái tên sôi nổi nhất trong việc tất toán trái phiếu doanh nghiệp, thậm chí công ty còn phát hành cổ phiếu để trả nợ trái phiếu. Tính từ cuối tháng 5 tới nay, PDR có 7 lần mua lại trái phiếu trước hạn với tổng giá trị theo mệnh giá 292 tỷ đồng.

Dự kiến, tổng số vốn huy động được từ việc phát hành cổ phiếu rơi vào khoảng 2.000 tỷ đồng nhằm thanh toán các khoản nợ trái phiếu phát hành trong năm 2021-2022 và triển khai các dự án của Phát Đạt trong năm 2023-2024.

Về tình hình kinh doanh, trong quý 2/2023, Phát Đạt ghi nhận doanh thu khoảng 5 tỷ đồng so với cùng kỳ đạt 853 tỷ đồng. Trong khi đó, chi phí bán hàng của công ty ở mức 3,5 tỷ đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp hơn 40 tỷ đồng, chi phí lãi vay 93 tỷ đồng.

Điểm sáng trong bức tranh tài chính của công ty là doanh thu tài chính đạt 532 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ khoản này mang về chưa tới 1 tỷ đồng. Kết quả, lợi nhuận sau thuế của PDR đạt hơn 275 tỷ đồng, giảm 33% so với cùng kỳ năm 2022 nhưng cao hơn nhiều so với khoản lỗ 229 tỷ đồng của quý 4/2022 và khoản lãi 22 tỷ đồng của quý 1/2023.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của PDR đạt hơn 197 tỷ đồng và lãi ròng đạt gần 300 tỷ đồng, lần lượt giảm 87% và 57% so với bán niên 2022. Năm 2023, Phát Đạt đặt mục tiêu tổng doanh thu 2.800 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 850 tỷ đồng. Sau nửa năm, doanh nghiệp đã hoàn thành được 26% kế hoạch về doanh thu và 47% kế hoạch lợi nhuận.

Tại thời điểm 30/6/2023, tổng tài sản của PDR giảm 10% so với đầu năm xuống còn 20.633 tỷ đồng. Tồn kho chiếm gần 59% tổng tài sản với giá trị cuối kỳ lên đến 12.171 tỷ đồng chủ yếu nằm dưới dạng giá trị quỹ đất đã được bồi thường, tiền sử dụng đất đã nộp cho Nhà nước, chi phí san lấp mặt bằng, chi phí xây dựng và chi phí đầu tư cho các dự án bất động sản tại các dự án The EverRich 2 (River City), Bình Dương Tower, Tropicana Bến Thành Long Hải, Phước Hải,…